信用瑕疵貸款 信用貸款借錢怎樣比較好過

前言 基金與生活

Part 1 我的基金理財術

1-1給基金新手的建議
．不懂的東西不要碰
．槓桿操作問題多 平安投資最好
．越窮越要理財
．選擇適合自己的投資工具
Step1了解自己的理財需求，檢視財力，看看有多少錢可以投資
Step2對投資工具的報酬，要有正確的期待
Step3選擇適合的投資工具

1-2你必須懂的基金入門概念
．基金是什麼？
．為什麼要買基金？
．基金類型百百款
．什麼人適合投資共同基金？
．基金要到那買？
．共同基金的申購方式
．購得單位數與贖回價金之計算
．投資共同基金會有那些費用？
．小小費用大關鍵
．投資共同基金的稅負問題

1-3獲利的第一步 挑對基金
．心法一：依投資方式，選擇適合基金類型
◎定時定額 專挑股票型基金
◎單筆投資 先衡量個人風險承受度
．心法二：績效導向，挑中長期績效好的基金
．心法三：挑好的基金公司
．心法四：看報酬 更要看風險 了解基金評比指標
．基金入門投資 首選定時定額

1-4操作基金最高指導原則
．定時定額的操作原則
．定時定額投資祕技大公開
．隨時都可進場 越早投資越好
．不在乎過程 只在乎結果
．定時定額投資過程有多難熬？
．定期檢視 適時去蕪存菁
．只設停利 不設停損 賺夠再走
．單筆申購的操作原則
．單筆投資祕技大公開
．勤作功課，掌握市場脈動
．我的經濟指標觀察站
．以基本面分析 了解景氣趨勢
．以技術面分析 判斷進出場時點
．分批進場 買跌不買漲
．定期檢視 要停損也要停利
．懂得分批進場 也要懂得分批出場
．私房投資術—定時定額為主，單筆為輔
．進場時：定時定額先買 再進單筆
．獲利時：先贖單筆 再贖定時定額
．獲利了結後 滾入再投資

1-5勇敢開戶吧~Step by step買基金不求人
．Step1：清出每月可扣款金額
．Step2：踏出獲利第一步 挑好基金
．Step3：決定開戶方式
．Step4：設定停利點 持續扣款 定期檢視基金報酬率
．Step5：達到停利點 適時贖回
．Step6：獲利金額滾入再投資

1-6共同基金操作　新手版vs高手版
．滾入再投資 才能發輝真正複利效果
．基金操作新手版 用定時定額擁抱全世界
．基金操作高手版 定時定額+單筆投資

1-7基金投資十一誡
．一誡：趕流行
．二誡：不問資產多寡，一律進行資產配置
．三誡：崇尚品牌，只買同一家公司的基金
．四誡：和基金浴血奮戰、死守四行倉庫、獎賞賠錢基金
．五誡：懲罰讓你賺錢的好基金
．六誡：輕易牽手，又輕易分手
．七誡：淨值迷思，對新基金莫名狂熱
．八誡：只買不賣
．九誡：把基金當股票操作
．十誡：贖回之後就讓資金閒置
．十一誡：迷信明星基金經理人

Part 2如何評估個別需要DIY您的資產配置

2-1要買什麼比較好呢？
．問題一、投資方式
．問題二、資金多寡
．問題三、可以擺多久
．問題四、投資屬性

2-2頂客族~預約優質退休生活
．父母奉養金
．退休金

2-3生子免功夫，養子才是真師傅~子女養育基金
．原則一、父母要量力而為 別為了孩子犧牲自己
．原則二、掌握時間 及早出擊
．原則三、選對工具 事半功倍
．原則四、別有了孩子忘了自己

2-4理財幫自己加薪~社會新鮮人
．原則一、勿以錢小而不存，節流為先
．原則二、錢少不需要資產配置
．原則三、增加自己的附加價值
．原則四、隨著年齡增長調整理財計劃

2-5飛的七年級~留學族的故事
．原則一、先建構保險部位
．原則二、定時定額 積極再積極
．原則三、投資短期趨勢仍向上的市場

2-6投資自己 享受獨立空間的單身熟女
．原則一、加強醫療保障
．原則二、積極理財
．原則三、當個無殼蝸牛也不賴
．原則四、善待自己 投資自己

前言
基金與生活

　　星期六一早，許多人都趁著週休二日睡到自然醒，我卻準備搭車前往新竹演講。過去幾年，我在各地演講或上課的場次不計其數，談談國內政局對台股影響，教學員如何看懂連動式債券，對我來說，演講就像是找朋友聊天兼打工。 九點，小張的那台銀色Lexus跑車停在一群小黃旁格外顯眼，在人來人往的火車站前，小張一眼就認出我。

　　「蕭老師，好久不見！」 小張穿著一般業務員裝扮，黑皮鞋、白襯衫加上西裝褲，語帶興奮地告訴我，「蕭老師，這部車子有一半得感謝妳！」 小張一邊開車，一邊說著之前自己開的不過是平民最愛的省油車Toyota，雖然保險業務員的獎金不差，但也過不起太享受的生活，遑論買一部時尚雅痞最愛的Lexus。

　　「一年前聽完妳演講，靠著妳的方法投資基金果真有效，若不是買基金賺了錢，自己絕對不會有錢買下這部Lexus犒賞自己！」 我坐在這台銀色Lexus裡準備前往演講會場，小張說的話的確讓我有些飄飄然，也讓我想起辦公室裡這幾年的小小轉變。 十年前的台灣社會流行軋會，現在我任職的投信投顧公會流行軋基金，走進投信投顧公會，眾人熱衷的話題不是八卦新聞，也不是藍綠大鬥，而是基金投資報酬率，或該挑選哪檔基金等等，祕書長報「明牌」成為眾人關注焦點，只不過我與大家分享的「明牌」不是股票，而是世界各地琳瑯滿目的基金。 每月總有幾個日子，推廣組的員工們會忙得不可開交，特別是6、16或26號的基金常見扣款日，總有一群人忙著軋「基金錢」，為了湊足定時定額買基金所需要的經費，大家想辦法從小孩補習費、老婆的治裝費等固定開銷之外的閒置資金湊出足夠的錢來扣款。

　　Becca也是公會基金族成員之一，來公會前曾在銀行擔任櫃員足足有十年之久，期間裡買過日本等林林總總的境外基金，印度基金擺了七、八年的確讓她發了一筆小財，但從來沒有像現在買基金一年多，報酬率就有42.88％，年化報酬率27％，而且這個讓她獲利頗豐的基金竟然是台灣股票型基金，一改她先前認為台股賺不到錢的想法。 回想當初決定跟著我買定時定額投資台股基金時，Becca還半信半疑，沒想到十九個月過後，8萬元的本金換回11萬元，直叫Becca後悔自己沒有財力每個月買個10萬。 小張和Becca都正值人生的青壯年，也都慢慢地靠著投資基金改善自己的生活，不免讓我想起自己和基金一路奮戰至今的革命情感，這十幾年來，我和我的台股基金、東歐基金，還有跌得凶漲得快、走勢相當阿殺力的拉美基金共同撐起這個家，靠著它們，我才得以買下忠孝東路的一間房子，給我最愛的家人一個足以遮風避雨的避風港。

　　★無招勝有招 每年賺20％ 「蕭老師，我定時定額的基金賠了10％，該怎麼辦？」 「繼續扣款！」 「那賠了20％之後呢？」 「繼續扣款！」 「賠了40％還是一樣嗎？」 「繼續扣款，還可以考慮再加碼！」 「那什麼時候停止扣款？」 「等你賺夠了以後！」 十年存千萬，我靠的就是這一套定時定額為主、單筆為輔的基金理財術，但當初我和定時定額的結緣卻是起因於「懷疑」。當時聽著同公司的股務人員告訴分批買進基金的客戶：「先把進價（成本）最低的賣掉。」雖然我才剛入行，但直覺告訴我，先把成本低的砍掉只是讓帳面獲利好看，例如第一批買進的基金淨值10元，買了3萬，第二批買進淨值15元，買了7萬，平均成本13.5元，假如目前的基金淨值12元，總報酬率是--1.1％，先把第一批的3萬元賣掉，那同樣也是虧損3333元，所以先把成本低的賣掉只不過是標準的阿Q精神勝利法。 另外一個讓我不以為然的觀念，過去基金公司推廣的「定時定額傻瓜投資術」，教你「隨時買、隨便買、不要賣」，總是規畫美麗的遠景，告訴你股市年平均報酬率約15％，每月只要扣多少錢，長期之下（例如20、30年後）就可以變成幾千萬之類的。所以很多人買了基金就擺著，不管獲利是否到了預設停利點，但是這樣往往會錯過最佳賣點。其實定時定額買基金跟買股票不同，到達停利點就應該別戀棧的出場，將獲利連同本金轉入再投資，才能達到定時定額的複利效果。

　　對我而言，定時定額必勝之道就是要「傻傻地買，聰明地賣。」自從體會了定時定額正確作法之後，從民國83年到現在，我在定時定額投資的基金從沒賠過錢，只是賺多賺少。下跌時我不會賣更不會停止扣款，即便是亞洲金融風暴、SARS、兩岸危機導致群眾恐慌賣樓賣股，我都不改其志持續扣款，一直到風暴結束股市翻揚，基金報酬率也雨過天晴，十幾年下來，平均一年報酬率約有20％。

　　★馬不停蹄的演講，只想把這套投資術和需要的人分享 出生於九口之家，父母結婚後一連生了七個女兒，原本就吃緊的經濟狀況顯得更加捉襟見肘，每當寒流來襲，一家九口就只靠一條從隔壁工廠撿來的碎布拼湊成的床單保暖。「姐，下午家政課要脫鞋子，你的襪子沒破先借我啦！」這些都是我刻苦銘心的兒時記憶。 轉眼間，我已過不惑之年，即將進入到五十知天命的階段，雖然擺脫了貧窮，貧困時的話語依舊在我耳邊迴盪不已，而我之所以能再不為錢煩惱，投資基金是最關鍵的決定。 近年來，我馬不停蹄的到處演講，跟大家分享定時定額投資術，只希望能有更多的家庭能靠著這套正確的方法累積財富。 尤其是藍領階級，一聽到產能利用率、套利交易、通貨膨脹率、CPI指數就投降，講到投資更是避之唯恐不及。把錢全部在銀行裡放定存，卻不知道以目前的利率和通膨的速度來說，等於是「躺著賠錢」，然而過去的經驗又告訴他們，把錢放在股市總會換來人間蒸發的苦果。

　　股市危險，債市也有風險，於是許多上班族放棄投資，也放棄時間複利的效果，其實實在沒必要，只要善用基金投資，把基金當成好朋友經常關心，長久下來投資報酬率絕對不會太差。 我的小孩目前高三，和其他的孩子比起來，雖然沒有顯赫的家世跟出身，但有件事情值得讓身為母親的我感到十分驕傲。從兒子念幼稚園起，我開始用他的壓歲錢定時定額買基金，搭配適時的單筆操作，如今他已經累積超過百萬的資產。很多社會新鮮人工作五、六年還達不到的目標，我的孩子在沒念大學前就有人生的第一桶金，靠著不過是從每月3,000元增加到7,000元的定時定額，目前我們全家定時定額扣款的共有24檔基金。 我和你一樣，是個再平凡不過的上班族，沒有CFP理財顧問師執照，也沒考過CFA特許財務分析師考試，但在定時定額的投資上卻從沒賠過錢，表現好的讓我賺超過一倍，科技泡沫之前買的基金稍差，但贖回時也有15％，十幾年下來的年化報酬率絕對超過20％。問我如何辦到？答案是「耐心加現金，定時定額買好基金」。

　　十幾年來的投資，讓我歸納出以下的三句箴言： 「月存2萬，三年百萬非夢事」 「傻傻地買，聰明地賣」 「不在乎過程，只在乎結果」 這是我在基金投資市場裡打滾這麼久來從未失利的法寶，當然不是一開始就有這麼深的領悟，而是在每一次的投資過程當中，不斷的修正，花了好幾年才從「做過」到「會做」到目前「做通」的層次，一旦你也做到「通」，自此之後便能無往不利。 無論白領或藍領階級，以錢滾錢才能讓生活品質加速改善，不要因為過去的失敗經驗或是對基金的不了解而放棄投資，以我的經驗，只要掌握投資訣竅，基金絕對是值得好好運用的投資工具之一。 基金投資改變了我的生命，也正在提升我身邊諸多親朋好友的生活品質，希望我的基金經驗也能幫助你完成你人生的綺麗夢想。讓我們一起加油吧！

給基金新手的建議

不懂的東西不要碰

　　我常全省跑透透，在各地區巡迴演講，和大家分享投資共同基金的經驗。通常在起頭時，我都會先問問大家，有沒有買過基金、股票？是賺錢還是賠錢？還有當初為什麼要買？

用意非常簡單，只是想瞭解聽眾對投資理財的態度，以及對共同基金的了解程度。
結果還真是令人鼻酸。

　　買過股票的人很多、買過基金的人也不在少數；在賺錢的比率上，買基金的雖然比較高，只是也高不了多少；至於問到為什麼會買？有些人說：「因為報章雜誌都?好」、另一些人是跟著朋友買、剩下的人答案更妙，他們說：「因為大家都在買，流行不落人後！」

接著我進一步問：「那你們知不知道自己買的基金投資什麼玩意兒？」
講不出所以然的人總是超過一半以上…

　　其實這樣的結果並不出乎我的意料，在基金產業翻滾了十幾個年頭，看著國內的基金投資人數由近203萬的高峰滑落到143萬人；「我投資的基金都賠錢，基金都是騙人的！」類似這樣的話，這十幾年來我倒是聽了不少。

　　之所以在每次演講前先問那些問題，說穿了只是要帶著大家審視一下自己的投資態度。

　　要怎麼收穫就要怎麼栽，我常勸告大家，對一個投資工具如果沒有基本的認識，那麼請你別投資；相反的，如果你要投資，就一定要試著去了解這個投資工具，可千萬別再告訴我因為隔壁王太太買了，為了證明自己對姊妹淘效忠，所以你非買不可。

　　投資理財，就像練功夫一樣，不論你練的是華山劍術、武當太極、還是少林拳法，內功心法、紮馬步…..這些基本功都得經過一段時間才能學成出師，人說台上十分鐘、台下十年功，投資也是一樣的道理，千萬別想著不勞而獲。

　　所以在入門前，想跟投資朋友分享個觀念，不懂的東西不要隨便碰，在對一個投資工具有基本認識前，請不要冒然投入，錢歹賺、子細漢，千萬別拿自己的血汗錢開玩笑！

槓桿操作問題多 平安投資最好

「借款前三個月免利息！」

什麼！借錢不用利息，天底下竟有這麼好康的事情！

　　最近幾年國內利率偏低、銀行企金業務裹足不前，於是由小銀行帶頭掀起了一波雙卡旋風，之後大銀行跟著大舉進駐消金市場，每家的信用卡都有一堆優惠與折扣，現金卡也祭出前三個月免利息，大旗吸引消費者。

　　雙卡故事的結尾就不用我在此贅述，卡債一族的辛酸電視台總會強力播送，不過我倒是有一則友人的心情故事頗值得我和各位分享。

　　我有位向來積極、膽大的朋友，在現金卡正熱的時候，相準了某張現金卡第一次借款前三個月免利息的促銷優惠，計畫以卡養卡，利用借新卡還舊卡的方式，拿到了一筆短期內不用支付利息的資金，勇敢地投入股市，想用這筆無本的資金好好的賺它一筆，幻想著自己即將成為卡神第二，無奈人有悲歡離合、月有陰晴圓缺，投資當然也是有賺有賠。

　　這位朋友拿了免息資金後在股市衝鋒陷陣、殺進殺出幾回合之後，這筆還是錢難逃滅頂命運，被淹沒在股市大海裡，套牢資金不知何年何月才能回本。

　　最後，我朋友仔細評估機會成本，以及免息期過後即將來襲的利息負擔，還是決定忍痛停損還款。

　　而我這位聰明的朋友可不是一般的菜籃族，她和我一樣都在金融界打滾多年，對金融市場有相當程度的了解，對市場訊息的掌握也比一般人快，只是即便擁有了這樣的天時、地利，在負債的壓力下，最後還是不敵命運認賠出場。

　　事實上，我這位朋友犯了一個許多投資人常犯的錯誤，就是低估了投資是有風險的，尤其是借款投資，在財務學上是有一個非常專業的名稱的，叫財務槓桿操作，聽起來就是高深奧妙，非常不適合想要輕鬆理財的我。

　　相信你我都不是專職的投資人，這種高深的槓桿操作，如何玩得過那些頂尖的專業投資者呢？

　　而且借錢投資出問題的可不止升斗小民，即便你是博士也可能看走眼，由諾貝爾獎經濟學家莫頓(Robert Merton)成立的長期資本管理公司（LTCM）用一美元向銀行借30美元，最後受到俄羅斯債務危機拖累而倒閉，驚動華爾街與紐約聯邦銀行伸手金援才足以穩定美國金融市場；連博士借錢投資都會看走眼，何況是你我這種市井小民。

　　不借錢投資，一直是我投資理財的重要原則，記住，槓桿操作問題多，平安投資最好。

越窮越要理財

　　如果你和絕大多數的人一樣，手頭並不寬裕，那麼首先你要做的事情，就是儲蓄。我這裡所指的儲蓄，和一般倡導的概念不太一樣，不是 「收入-支出＝儲蓄」，而是「收入-儲蓄＝支出」，也就是每個月強迫自己儲蓄之後，再來分配支出。

　　強迫自己儲蓄的第一步，就是要釐清「需要」跟「想要」，「需要」就是你沒有這樣東西會活不下去，所以有限的預算當然要花在「需要」的刀口上；至於「想要」的LV包包、BMW、家庭音響、多功能越野腳踏車，擁有了或許會讓你快樂一會，但沒有也不會死人，奉勸想要存錢的朋友，對於這些奢侈品，想想就好。

　　例如百貨公司週年慶的時候，還是可以去逛逛，但切記：「看看就好！」知道今年流行什麼顏色、style就好，回到公司上班或閒暇之餘，和同事、朋友有話題可聊就行了。

　　接下來，你可能還會問，那存下來的錢要怎辦，大部分的人會覺得，好不容易存下來的錢，當然放在〝不會賠錢〞的定存，好好的守著。

　　只是現在一年期定存才2%出頭，比通貨膨脹來低，放在定存真的會比較好嗎？要知道人家定存2億，一年利息有4百萬；你省吃儉用的2萬，1年利息是400元，吃一頓晶華飯店的下午茶都不夠。

　　俗話說的好，「人兩腳、錢四腳」，所以每個月省吃儉用存下的錢，當然要找一個最穩當的方式，好好的打理它，畢竟「唯有投資，才是增值之道」。

選擇適合自己的投資工具

理好財的第一步，就是要選擇一個適合自己的投資工具。

　　只是現代人有很多的投資工具，除了股票，還有基金、期貨、選擇權和定存等等，投資工具多得令人眼花撩亂。面對這麼多樣的投資工具，很多投資朋友常常問我，到底哪種投資工具比較好？賺錢比較容易？其實，投資工具本身沒有好壞，只有適合或不適合。

Step1了解自己的理財需求，檢視財力，看看有多少錢可以投資

　　事實上，投資理財，首先要有目標管理，換句話說，投資人要先釐清自己為什麼要作投資，是為了存退休金、購屋、買車，或者只是單純為了追求資產增值。

　　知道自己的理財期望後，還要回頭看看自己的荷包，有多少本錢可以投資？這和如何選擇投資工具，選擇幾種投資工具，也大有關係。

　　例如同樣是存退休金，如果你有兩億元資產，覺得後半輩子安養無虞，理財專員還千說萬勸鼓動你投資，你儘管可以大聲的宣告：「你管我，我就是要擺定存！」。

Step2對投資工具的報酬，要有正確的期待

　　大家可能都有過類似的經驗，隔壁老王買了一檔股票，連拉三根漲停版，就賺了21％，老王自鳴得意的在你面前吹噓，心裡好羨慕；回頭看看自己投資的基金才獲利10％，於是就得出一個結論：「基金真是爛，報酬率才那麼差」。

　　就如我先前勸告大家的，如果你要投資，一定要了解你所投資的東西；對投資工具的報酬，也要有正確的期待。

　　以上述的例子來看，鄰居老王買的是股票，漲得雖然比較快，但跌的時候也很快，而你買的基金，是較穩健投資工具，兩個商品的波動程度完全不同，所承擔的風險也不同，自然不能期待有一樣的報酬。嫌棄基金的報酬不夠辣，這就好比明明買了檸檬，卻還嫌它酸一樣。

Step3選擇適合的投資工具

　　就如我在演講時常常告訴大家的，如果你對股票很在行，能夠承受股市的大起大落，那請繼續投資股票，你會賺的比較快；如果你有很多錢，或是一點風吹草動，就能讓呼吸困難、心跳加速，那就放定存吧，心臟功能健全才能活得比較久。

　　如果你跟當年的我一樣，要養兒子、想買房子、還要籌劃下半輩子，但每月卻只能省下一點點錢。那麼「月存2萬，三年百萬不是夢」，看到這個slogan了嗎？Trust me, you can make it!

　　建議你從現在開始存錢。如果能持之以恆，每個月存下兩萬元，一年之後就可以存下24萬元，三年就可以儲蓄72萬元，如果再加上平均一年10％的投資報酬率，三年內存下人生第一個100萬元，成為百萬富翁，絕對不是遙不可及的夢想！

　　當然如果你希望三年內晉升至百萬存款階級，除了儲蓄，別忘了，當中還有個重要的因素，就是三年之後，這筆儲蓄必須要有一定投資報酬率，要達到目標報酬率，定時定額投資基金，是個很好的方式。

　　每個月的收入只要一入戶頭，就可以利用自動扣款的方式，先扣款買基金，如此一來，就能確保自己每個月都能儲蓄，而不用擔心，在百貨公司週年慶時揮霍無度；也不用擔心，在每個月結束、存款也見底的時候，才驚覺錢都不知道花到哪兒去了。

　　定時定額的方式買基金，除了可以自動扣款機制，防止自己奢侈消費，幫助自己儲蓄，最重要的，就是獲利再投資的潛在的複利效果，才是最讓人驚豔的。

　　在正式和大家分享定時定額的投資奧妙前，我還想先跟大家聊聊，投資共同基金前，你需要懂的一些基金入門概念。